キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
2,137億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-847億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-819億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
583億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
1,290億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 740億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.89倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 740 | 2,137 | -847 | -819 | − | 583 | 1,290 | 2.89倍 |
| FY2025 | 577 | 1,371 | -1,457 | -690 | 467 | − | -86 | 2.38倍 |
| FY2024 | 821 | 1,779 | -328 | -1,042 | 414 | 553 | 1,452 | 2.17倍 |
| FY2023 | 679 | 81 | -812 | 811 | 198 | 538 | -731 | 0.12倍 |
| FY2022 | 1,389 | 1,084 | -675 | -420 | 230 | 540 | 408 | 0.78倍 |
| FY2021 | 859 | 1,674 | -846 | -806 | 425 | − | 829 | 1.95倍 |
| FY2020 | -282 | 1,117 | -842 | -247 | − | − | 275 | -3.97倍 |
| FY2019 | 531 | 905 | -845 | -205 | − | − | 59 | 1.70倍 |
| FY2018 | 728 | 1,926 | -964 | -768 | − | − | 962 | 2.65倍 |
| FY2017 | 532 | 476 | -1,120 | 96 | − | − | -644 | 0.89倍 |
| FY2016 | − | 184 | -328 | − | − | − | − | — |