キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,142億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-986億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-268億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
705億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
156億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 254億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
4.50倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 254 | 1,142 | -986 | -268 | − | 705 | 156 | 4.50倍 |
| FY2025 | 574 | 1,179 | -1,065 | -206 | 983 | 609 | 113 | 2.05倍 |
| FY2024 | 433 | 1,405 | -821 | -595 | 679 | 663 | 584 | 3.25倍 |
| FY2023 | -332 | -3 | -933 | 1,121 | 876 | 644 | -936 | 0.01倍 |
| FY2022 | 290 | 712 | -839 | -37 | 464 | 560 | -127 | 2.46倍 |
| FY2021 | 468 | 1,104 | -478 | -440 | 417 | 527 | 626 | 2.36倍 |
| FY2020 | 392 | 909 | -655 | -294 | − | 489 | 254 | 2.32倍 |
| FY2019 | 435 | 973 | -580 | -338 | − | 440 | 393 | 2.24倍 |
| FY2018 | 385 | 1,077 | -485 | -658 | − | 440 | 592 | 2.80倍 |
| FY2017 | 476 | 944 | -104 | -819 | − | 445 | 840 | 1.98倍 |
| FY2016 | − | 756 | -711 | − | − | 440 | − | — |