キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,094億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1,655億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
286億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
450億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-561億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 1,129億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
0.97倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,129 | 1,094 | -1,655 | 286 | − | 450 | -561 | 0.97倍 |
| FY2025 | 926 | 1,329 | -342 | -710 | 375 | 397 | 987 | 1.44倍 |
| FY2024 | 826 | 1,182 | -922 | -575 | 412 | 398 | 260 | 1.43倍 |
| FY2023 | 663 | 693 | -374 | -18 | 313 | 392 | 319 | 1.05倍 |
| FY2022 | 602 | 719 | 102 | -538 | 296 | 379 | 821 | 1.19倍 |
| FY2021 | 384 | 634 | -425 | 282 | 334 | 347 | 209 | 1.65倍 |
| FY2020 | 337 | 598 | -529 | 74 | − | 320 | 69 | 1.77倍 |
| FY2019 | 428 | 437 | -484 | -81 | − | 240 | -47 | 1.02倍 |
| FY2018 | 443 | 657 | -264 | -180 | − | 209 | 393 | 1.48倍 |
| FY2017 | 256 | 498 | -534 | -5 | − | 196 | -36 | 1.94倍 |
| FY2016 | − | 565 | -823 | − | − | 168 | − | — |