キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
2,017億円 | |
|
投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-737億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-1,624億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
|
減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
1,239億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
1,280億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 937億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.15倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 937 | 2,017 | -737 | -1,624 | − | 1,239 | 1,280 | 2.15倍 |
| FY2025 | 1,202 | 1,483 | -1,139 | -962 | 573 | 1,224 | 344 | 1.23倍 |
| FY2024 | 1,096 | 2,053 | -537 | -812 | 529 | 1,191 | 1,516 | 1.87倍 |
| FY2023 | 726 | 1,197 | -973 | -856 | 334 | 1,125 | 224 | 1.65倍 |
| FY2022 | 601 | 1,688 | -1,615 | -691 | 272 | 1,051 | 73 | 2.81倍 |
| FY2021 | 232 | 1,948 | -1,419 | 1,184 | 693 | 1,009 | 529 | 8.38倍 |
| FY2020 | − | 270 | -2,190 | − | − | 1,053 | − | — |
| FY2019 | − | 671 | -286 | − | − | 1,026 | − | — |
| FY2018 | 632 | 1,908 | -1,616 | -666 | − | 1,020 | 292 | 3.02倍 |
| FY2017 | -230 | 1,417 | -1,378 | 165 | − | 963 | 39 | -6.15倍 |
| FY2016 | − | 979 | -1,046 | − | − | 948 | − | — |