キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,329億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-362億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-1,113億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
249億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
967億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 1,572億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
0.85倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,572 | 1,329 | -362 | -1,113 | − | 249 | 967 | 0.85倍 |
| FY2025 | 911 | 1,159 | -209 | -574 | 307 | 214 | 950 | 1.27倍 |
| FY2024 | 510 | 944 | -215 | -360 | 208 | 229 | 730 | 1.85倍 |
| FY2023 | 409 | 581 | -97 | -339 | 157 | 291 | 484 | 1.42倍 |
| FY2022 | 391 | 404 | 78 | -369 | 82 | 305 | 482 | 1.03倍 |
| FY2021 | -54 | 626 | -71 | -265 | 177 | 336 | 554 | -11.66倍 |
| FY2020 | -385 | 464 | -394 | 17 | − | 357 | 70 | -1.21倍 |
| FY2019 | 15 | 420 | -482 | 84 | − | 316 | -61 | 28.91倍 |
| FY2018 | 184 | 278 | -344 | 96 | − | 269 | -65 | 1.52倍 |
| FY2017 | 129 | 436 | -606 | 164 | − | 276 | -170 | 3.38倍 |
| FY2016 | − | 483 | -373 | − | − | 263 | − | — |