キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
890億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-206億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-661億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
539億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
684億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 550億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.62倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 550 | 890 | -206 | -661 | − | 539 | 684 | 1.62倍 |
| FY2025 | 224 | 941 | -511 | -188 | 365 | 557 | 430 | 4.20倍 |
| FY2024 | 231 | 646 | -524 | -278 | 506 | 554 | 121 | 2.80倍 |
| FY2023 | 104 | -189 | -570 | 415 | 658 | 529 | -759 | -1.82倍 |
| FY2022 | 444 | 754 | -272 | -422 | 473 | 513 | 482 | 1.70倍 |
| FY2021 | 159 | 793 | -684 | -163 | 666 | 471 | 109 | 4.97倍 |
| FY2020 | -5 | 787 | -582 | -403 | − | 470 | 205 | -151.32倍 |
| FY2019 | 203 | 552 | -305 | -365 | − | 452 | 247 | 2.73倍 |
| FY2018 | -247 | 593 | -538 | -253 | − | 469 | 54 | -2.39倍 |
| FY2017 | 122 | 799 | -476 | -295 | − | 467 | 323 | 6.56倍 |
| FY2016 | − | 589 | -457 | − | − | 455 | − | — |