キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
351億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-374億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
61億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
189億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-23億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 135億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.61倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 135 | 351 | -374 | 61 | − | 189 | -23 | 2.61倍 |
| FY2025 | 124 | 225 | -300 | 58 | 344 | 195 | -75 | 1.81倍 |
| FY2024 | 132 | 375 | -309 | -164 | 121 | 193 | 66 | 2.83倍 |
| FY2023 | 103 | 373 | -160 | -176 | 245 | 174 | 212 | 3.63倍 |
| FY2022 | 89 | 141 | -189 | 125 | 142 | 152 | -48 | 1.58倍 |
| FY2021 | 65 | 251 | -155 | -173 | 216 | 197 | 96 | 3.85倍 |
| FY2020 | 56 | 229 | -250 | 135 | − | 196 | -21 | 4.07倍 |
| FY2019 | 105 | 335 | -256 | -70 | − | 213 | 79 | 3.20倍 |
| FY2018 | 115 | 244 | -268 | 15 | − | 197 | -24 | 2.12倍 |
| FY2017 | 97 | 322 | -146 | -148 | − | 213 | 176 | 3.31倍 |
| FY2016 | 76 | 318 | -214 | -79 | − | 229 | 104 | 4.20倍 |