Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2017 | 59 | 4 | 2 | -2 | 30.8 | 57.1 | 0.0 | 36.0 |
| FY2018 | 73 | 5 | 3 | 1 | 29.3 | 38.5 | 5.0 | 41.1 |
| FY2019 | 93 | 5 | 3 | -2 | 20.3 | 31.6 | 6.0 | 35.9 |
| FY2020 | 118 | 7 | 4 | 6 | 23.1 | 47.3 | 7.0 | 38.9 |
| FY2021 | 166 | 13 | 8 | 11 | 15.3 | 77.3 | 8.0 | 40.9 |
| FY2022 | 104 | 14 | 9 | -15 | 14.9 | 87.1 | 9.0 | 45.4 |
| FY2023 | 121 | 8 | 5 | -10 | 7.9 | 48.3 | 10.0 | 43.1 |
| FY2024 | 140 | 8 | 3 | 7 | 5.4 | 33.8 | 11.0 | 44.3 |
| FY2025 | 158 | 14 | 8 | -1 | 11.6 | 84.9 | 12.0 | 40.2 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 50.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：0/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
財務サマリにデータがなく、ブランド、特許、規制ライセンス、独占的IPに関する具体的な情報が得られないため、無形資産による競争優位性は現時点では評価できません。
ユーザー数の増加がサービスの価値向上に繋がるネットワーク効果に関する具体的なデータや、プラットフォームの普及状況を示す情報がないため、ネットワーク効果による競争優位性は評価できません。
事業規模や市場シェアに関する具体的なデータがなく、業界内でのポジションが不明瞭なため、効率規模による競争優位性は評価できません。
競合との比較優位
強気シナリオ
新規事業やM&Aによる事業領域の拡大
技術革新によるサービス競争力の向上
主要顧客との長期契約の獲得と維持
弱気シナリオ（モート侵食）
競合他社の低価格戦略によるシェア低下
顧客ニーズの変化への対応遅れ
主要技術者の流出による開発力低下
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、Orchestra Holdingsが提供するサービスが、顧客にとって代替不可能な独自の価値を提供できていないことが真実でなければならない。具体的には、競合他社がより低コストで同等以上の機能を持つサービスを容易に提供できるようになり、顧客が容易に乗り換えられる状況が生まれることである。また、同社が保有する（あるいは開発する）知的財産やブランド力が、市場における価格決定力や顧客の囲い込みに全く寄与せず、技術革新のスピードについていけず陳腐化してしまうことも考えられる。さらに、事業規模の拡大に伴う効率化が進まず、コスト構造が悪化し、収益性が低下するシナリオも考えられる。これらの要因が複合的に作用し、長期的な競争優位性を築けないことが、失敗の前提となるだろう。
5年後のモート予測
新規市場開拓や既存サービスの高付加価値化により、売上高・利益ともに着実な成長を遂げる。特に、DX推進の流れを捉え、新たなソリューション提供で市場シェアを拡大する。
既存事業の安定的な収益基盤を維持しつつ、緩やかな成長を目指す。競合との差別化は限定的であり、市場平均並みの成長に留まる可能性が高い。
競合の台頭や顧客ニーズの変化に対応できず、既存事業の収益性が悪化。新規事業も軌道に乗らず、売上・利益ともに減少傾向が続く。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 101億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 40.2% | |
| 3. 利益の安定性 | 10年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 -0.8% | |
| 6. 適度なPER | PER 12.4倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 1.53倍 |
合格数：3/7 部分的合格
直近の適時開示
- 2026-08-25 変更報告書
- 2026-10-13 臨時報告書
- 2026-08-25 臨時報告書
- 2026-05-27 臨時報告書
- 2026-05-14 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓについてよくある質問
- Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）は割安ですか？
- Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ ＨｏｌｄｉｎｇｓのPERは12.40倍、PBRは1.53倍です。グレアムの7基準では3項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）に堀（モート）はありますか？
- Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中0点です。新規事業やM&Aによる事業領域の拡大。技術革新によるサービス競争力の向上。主要顧客との長期契約の獲得と維持。
- Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率40.2%、有利子負債27億円、現預金35億円。ネットキャッシュは8億円です。手元資金が有利子負債を上回っており、財務の余裕は大きい水準です。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。