Ｓｏｌｖｖｙ（7320）
株価
主要指標
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株価推移
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9年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2018 | 13 | 2 | 1 | 6 | 32.0 | 71.2 | 0.0 | 6.3 |
| FY2019 | 16 | 2 | 1 | -4 | 30.1 | 29.0 | 5.0 | 7.1 |
| FY2020 | 20 | 2 | 2 | -9 | 29.5 | 37.4 | 5.0 | 7.6 |
| FY2021 | 28 | 6 | 4 | 35 | 39.0 | 72.7 | 10.0 | 6.5 |
| FY2022 | 33 | 7 | 5 | -29 | 43.9 | 109.5 | 10.0 | 7.7 |
| FY2023 | 39 | 7 | 8 | -0 | 38.6 | 149.8 | 10.0 | 9.7 |
| FY2024 | 54 | 12 | 10 | -12 | 32.4 | 193.9 | 15.0 | 12.2 |
| FY2025 | 67 | 16 | -6 | 8 | -15.0 | -57.0 | 28.0 | 14.1 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 20.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：4/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
提供された情報からは、ソルブイ（7320）の無形資産に関する具体的な情報は確認できませんでした。ブランド力、特許、規制ライセンス、独占的IPなどの優位性を示すデータはありません。
ソルブイは主に法人向けにリース事業を展開していますが、顧客が他のリース会社へ乗り換える際のスイッチング・コストに関する具体的な情報は乏しいです。ただし、リース契約の継続性から一定の顧客維持効果は推測されます。
ソルブイの事業モデルは、ネットワーク効果を生み出すようなプラットフォーム型ではなく、個別のリース契約に基づいています。ユーザー数の増加がサービス価値を向上させる構造ではないため、ネットワーク効果は期待できません。
リース事業におけるコスト競争力に関する具体的な情報は提供されていません。一般的なリース会社と比較して、構造的に低いコストでサービスを提供できる優位性は現時点では確認できません。
ソルブイはリース業界において一定の規模を持っていますが、業界全体を寡占するほどの圧倒的な規模の経済性を持っているかは不明です。他の大手リース会社と比較した場合、効率規模の優位性は限定的と考えられます。
競合との比較優位
強気シナリオ
法人向けリース市場の安定的な成長
新規事業分野への進出による収益源の多様化
効率的な資産管理による収益性の向上
弱気シナリオ（モート侵食）
金利上昇による調達コストの増加と収益圧迫
景気後退による設備投資抑制とリース需要の減少
競合他社との価格競争激化による収益性の低下
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
ソルブイへの投資が失敗するには、まず法人向けリース市場が予想以上に縮小し、新規顧客の獲得が困難になることが考えられます。また、金利上昇局面において、ソルブイが調達コストの上昇分を顧客に転嫁できず、利ざやが急速に悪化するシナリオも考えられます。さらに、競合他社がより低コストな資金調達や革新的なリース商品を提供し、ソルブイの市場シェアを奪うような状況も、この投資の失敗につながるでしょう。特に、テクノロジーの進化により、物理的な資産を所有せずにサービスを利用するサブスクリプションモデルがリース業界にも浸透し、ソルブイの既存ビジネスモデルが陳腐化する可能性も否定できません。
5年後のモート予測
法人向けリース需要の堅調な伸びと、新規事業への展開が成功した場合、収益は安定的に成長し、配当も増加する可能性がある。
市場環境の変化に対応しつつ、既存事業の効率化を進めることで、緩やかな収益成長を維持する見込み。
金利上昇や景気後退の影響を強く受け、収益は減少し、配当も抑制されるリスクがある。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 75億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 12.2% | |
| 3. 利益の安定性 | 7年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 —% | |
| 6. 適度なPER | PER 7.7倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 2.49倍 |
合格数：1/7 部分的合格
直近の適時開示
- 2026-10-05 臨時報告書
- 2026-07-13 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- 2026-06-12 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- 2026-05-14 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
Ｓｏｌｖｖｙについてよくある質問
- Ｓｏｌｖｖｙ（7320）は割安ですか？
- ＳｏｌｖｖｙのPERは7.68倍、PBRは2.49倍です。グレアムの7基準では1項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- Ｓｏｌｖｖｙ（7320）に堀（モート）はありますか？
- Ｓｏｌｖｖｙのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中4点です。法人向けリース市場の安定的な成長。新規事業分野への進出による収益源の多様化。効率的な資産管理による収益性の向上。
- Ｓｏｌｖｖｙ（7320）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率12.2%、有利子負債18億円、現預金34億円。ネットキャッシュは16億円です。手元資金が有利子負債を上回っており、財務の余裕は大きい水準です。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。