キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
978億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-648億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-378億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 519億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
551億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
459億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | — | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
— |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | − | 978 | -648 | -378 | 519 | 551 | 459 | — |
| FY2025 | − | 822 | -588 | -337 | 565 | 524 | 256 | — |
| FY2024 | 106 | 998 | -908 | -248 | 585 | 541 | 413 | 9.38倍 |
| FY2023 | 85 | 642 | -488 | 44 | 621 | 584 | 21 | 7.55倍 |
| FY2022 | 184 | 227 | -200 | -482 | 523 | 566 | -296 | 1.23倍 |
| FY2021 | 166 | 538 | -511 | 300 | 373 | 545 | 165 | 3.25倍 |
| FY2020 | 4 | 724 | -398 | -213 | 549 | 539 | 175 | 203.91倍 |
| FY2019 | 174 | 926 | -727 | -205 | 811 | 488 | 115 | 5.32倍 |