三菱ＨＣキャピタル（8593）
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2018 | 8,642 | 804 | 688 | -2,735 | 8.8 | 77.3 | 18.0 | 13.0 |
| FY2019 | 9,238 | 919 | 708 | -2,852 | 8.9 | 79.4 | 23.5 | 12.4 |
| FY2020 | 8,943 | 624 | 553 | 2,005 | 6.7 | 62.1 | 25.0 | 13.4 |
| FY2021 | 17,656 | 1,141 | 994 | 880 | 7.5 | 69.2 | 25.5 | 12.7 |
| FY2022 | 18,962 | 1,387 | 1,162 | -806 | 7.5 | 81.0 | 28.0 | 14.3 |
| FY2023 | 19,506 | 1,462 | 1,238 | 942 | 7.3 | 86.3 | 33.0 | 15.1 |
| FY2024 | 20,908 | 1,871 | 1,352 | -3,939 | 7.5 | 94.2 | 37.0 | 15.2 |
| FY2025 | — | — | — | — | — | — | 40.0 | — |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 46.0 | — |
| FY2027 | — | — | — | — | — | — | 51.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：7/25 主要モート：効率規模 持続性：判定中
三菱ＨＣキャピタルは、リース・割賦・融資といった金融サービスに加え、ファクタリングや不動産関連サービスも提供しており、長年の事業活動で培われた顧客基盤やノウハウは一定の無形資産となり得る。しかし、特定の強力なブランドや特許、規制ライセンスに依存する度合いは限定的である。
リースや割賦契約は、契約期間や解約条件により、顧客が他の金融会社へ乗り換える際の事務手続きや追加コストが発生する可能性がある。しかし、金利やサービス内容の魅力度によっては、乗り換えのハードルはそれほど高くない場合もある。
同社の事業モデルは、顧客数が増えることでサービス価値が直接的に向上するようなネットワーク効果は基本的に見られない。
競合との比較優位
強気シナリオ
再生可能エネルギーやインフラ投資など、成長分野への積極的な投融資による収益拡大
M&Aやアライアンスを通じた事業領域の拡大とシナジー創出
デジタル化推進による業務効率化と新たな金融サービスの開発
弱気シナリオ（モート侵食）
金利上昇局面における資金調達コストの増加と利ざやの縮小
景気後退による不良債権の増加リスク
競合他社との激しい価格競争やサービス競争の激化
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
三菱ＨＣキャピタルの投資が失敗するには、まず同社が属するリース・割賦・融資といった金融サービス市場全体が、技術革新や規制緩和によって構造的に陳腐化し、参入障壁が著しく低下することが必要である。具体的には、ブロックチェーン技術の普及により、担保や信用評価の仕組みが根本から覆され、従来の金融機関の役割が不要になる、あるいは、異業種からの強力な新規参入者が、既存の金融機関が持つ資本力やネットワークを凌駕するような革新的なサービスモデルを短期間で確立し、市場シェアを急速に奪っていくシナリオが考えられる。また、同社が強みとする規模の経済が、AIを活用した高度なリスク評価やパーソナライズされた金融商品を提供するフィンテック企業によって無力化され、顧客がより低コストで高付加価値なサービスへと一斉に移行することも、同社の優位性を損なう要因となり得る。
5年後のモート予測
成長分野への投資拡大とM&Aによる事業ポートフォリオ強化が進み、収益性が向上。デジタル化による効率化も寄与し、安定的な成長を続ける。
緩やかな経済成長と金利環境の変化に対応しながら、既存事業の堅実な運営と一部新規分野への投資により、安定した収益基盤を維持する。
景気後退や金利上昇の影響を受け、不良債権が増加。競合との価格競争も激化し、収益性が悪化するリスクがある。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 20,463億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 15.2% | |
| 3. 利益の安定性 | 10年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 10.8% | |
| 6. 適度なPER | PER 15.1倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 1.14倍 |
合格数：4/7 部分的合格
直近の適時開示
- 2026-06-29 臨時報告書
三菱ＨＣキャピタルについてよくある質問
- 三菱ＨＣキャピタル（8593）は割安ですか？
- 三菱ＨＣキャピタルのPERは15.14倍、PBRは1.14倍です。グレアムの7基準では4項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- 三菱ＨＣキャピタル（8593）に堀（モート）はありますか？
- 三菱ＨＣキャピタルのモート判定は「効率規模」で、5類型の総合スコアは25点満点中7点です。再生可能エネルギーやインフラ投資など、成長分野への積極的な投融資による収益拡大。M&Aやアライアンスを通じた事業領域の拡大とシナジー創出。デジタル化推進による業務効率化と新たな金融サービスの開発。
- 三菱ＨＣキャピタル（8593）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率15.2%、有利子負債59,769億円、現預金2,908億円。ネットキャッシュは-56,861億円です。有利子負債が手元資金を上回っています。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。