あい ホールディングス（3076）
株価
主要指標
各カードをクリックすると、過去22年の時系列ページへ遷移します（→マーク付き）
株価推移
チャート上をドラッグすると区間の騰落率を表示（ダブルクリックで解除）。
10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2017 | 501 | 85 | 60 | 46 | 15.3 | 126.6 | 36.0 | 71.2 |
| FY2018 | 546 | 90 | 61 | 43 | 14.0 | 129.4 | 38.0 | 73.2 |
| FY2019 | 510 | 84 | 54 | 41 | 11.5 | 113.7 | 40.0 | 78.4 |
| FY2020 | 432 | 76 | 46 | 65 | 9.3 | 97.6 | 45.0 | 81.1 |
| FY2021 | 462 | 94 | 59 | 87 | 10.9 | 123.8 | 45.0 | 80.6 |
| FY2022 | 471 | 99 | 77 | 59 | 12.6 | 163.4 | 60.0 | 81.2 |
| FY2023 | 464 | 94 | 82 | 32 | 12.3 | 174.1 | 80.0 | 83.2 |
| FY2024 | 498 | 99 | 157 | 20 | 19.5 | 331.1 | 90.0 | 85.2 |
| FY2025 | 662 | 89 | 213 | 147 | 19.0 | 407.1 | 100.0 | 77.7 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 125.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：4/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
提供された財務サマリに無形資産に関する具体的な情報や、ブランド力、特許、規制ライセンス、独占的IPに関する記述がないため、現時点では評価不能。
ネットワーク効果に関する具体的な記述や、ユーザー数の増加がサービス価値向上に繋がるビジネスモデルであるという証拠がないため、現時点では評価不能。
競合との比較優位
強気シナリオ
特定分野におけるニッチな卸売市場での強固な地位確立
サプライヤーとの良好な関係維持による安定的な仕入れと価格交渉力
顧客ニーズへの的確な対応による継続的な取引関係の構築
弱気シナリオ（モート侵食）
競合他社による価格競争の激化
主要顧客の業績悪化や取引縮小
サプライチェーンの混乱や仕入れコストの上昇
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、あいホールディングスが卸売業という性質上、規模の経済や効率的なサプライチェーン構築によるコスト優位性を確立できず、競合他社に対して価格競争力で劣後することが真実でなければならない。また、顧客との間に高いスイッチング・コストを生み出すような付加価値を提供できず、容易に代替可能な商品・サービスしか提供できない状況が継続することも考えられる。さらに、ブランド力や独自の仕入れルートといった無形資産の構築にも失敗し、市場の変化や新規参入業者に対して脆弱なまま推移することが、この投資の失敗シナリオを構成するだろう。
5年後のモート予測
特定分野でのシェア拡大と効率化により、安定的な収益成長を達成。新規顧客開拓も進み、売上高・利益ともに堅調に推移する。
既存事業を維持しつつ、緩やかな市場成長に合わせて売上を伸ばす。コスト管理を徹底し、利益率を維持する。
価格競争の激化や主要顧客の業績不振により、売上・利益ともに減少。市場シェアも低下し、厳しい経営環境に直面する。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 1,428億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 77.7% | |
| 3. 利益の安定性 | 10年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | 11年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 35.6% | |
| 6. 適度なPER | PER 6.7倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 1.30倍 |
合格数：7/7 防衛的投資家候補水準
直近の適時開示
あい ホールディングスについてよくある質問
- あい ホールディングス（3076）は割安ですか？
- あい ホールディングスのPERは6.71倍、PBRは1.30倍です。グレアムの7基準では7項目を満たしており、防衛的投資家の水準に届いています。※投資助言ではありません。
- あい ホールディングス（3076）に堀（モート）はありますか？
- あい ホールディングスのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中4点です。特定分野におけるニッチな卸売市場での強固な地位確立。サプライヤーとの良好な関係維持による安定的な仕入れと価格交渉力。顧客ニーズへの的確な対応による継続的な取引関係の構築。
- あい ホールディングス（3076）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率77.7%、有利子負債165億円、現預金448億円。ネットキャッシュは283億円です。手元資金が有利子負債を上回っており、財務の余裕は大きい水準です。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。