ＲＥＶＯＬＵＴＩＯＮ（8894）
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2017 | 6 | -0 | -10 | 0 | -1,475.7 | -14.0 | 0.0 | 3.7 |
| FY2018 | 9 | 0 | 0 | 1 | 5.6 | 0.1 | 0.0 | 3.9 |
| FY2019 | 8 | 0 | -1 | 0 | -5.9 | -0.4 | 0.0 | 50.3 |
| FY2020 | 8 | -0 | -2 | 1 | -13.3 | -0.8 | 0.0 | 70.5 |
| FY2021 | 11 | 2 | 3 | 3 | 15.3 | 0.7 | 0.0 | 75.4 |
| FY2022 | 20 | -1 | 0 | -8 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 46.6 |
| FY2023 | 24 | -4 | -4 | 7 | -28.8 | -0.8 | 0.0 | 66.0 |
| FY2024 | 56 | 3 | 3 | 25 | 1.6 | — | 0.0 | — |
| FY2025 | 346 | -42 | -172 | -86 | -1,140.4 | -148.5 | 0.0 | 2.5 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：4/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
不動産業においては、プラットフォーム型ビジネスのようなネットワーク効果が働く事業モデルは一般的ではない。REVOLUTIONの事業内容からも、ユーザー数の増加がサービス価値を向上させるようなネットワーク効果は想定されず、スコアは0とする。
不動産業は一般的に資本集約的な産業であり、一定規模以上の事業展開が効率性を高める可能性がある。REVOLUTIONの事業規模が業界内での競争においてどの程度効率的であるか、また寡占的な地位を築いているかについての詳細な情報は不足しているが、不動産業の特性から一定の効率規模の優位性は示唆される。
競合との比較優位
強気シナリオ
不動産市場の回復と賃料上昇による収益改善
新規開発案件の成功とポートフォリオの拡大
効率的な資産管理によるコスト削減効果の実現
弱気シナリオ（モート侵食）
不動産市況の悪化による資産価値の下落と賃料収入の減少
金利上昇による借入コストの増加と財務負担の増大
競合他社との競争激化による収益性の低下
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、REVOLUTIONが保有する不動産ポートフォリオの価値が、市場全体のトレンドに反して持続的に上昇し続けるという前提が覆される必要がある。具体的には、国内の人口減少や都市部への一極集中緩和、リモートワークの普及によるオフィス需要の低下、あるいは金利上昇局面での不動産価格の維持・上昇といった、通常では考えにくいマクロ経済環境が継続することが挙げられる。また、同社が独自の開発力や運用ノウハウで競合他社を圧倒し、賃料収入や物件売却益で高いリターンを上げ続けるという期待が、実際には不動産市況の変動や開発リスク、管理コストの増大によって実現しないシナリオも考えられる。さらに、財務データが限定的であるため、隠れた財務リスク（過剰な負債、簿外債務など）が顕在化し、経営を圧迫する可能性も否定できない。
5年後のモート予測
不動産市況の好転と新規開発の成功により、賃料収入と資産価値が着実に増加。効率的な運営により収益性が向上し、安定的な成長軌道に乗る。
緩やかな不動産市場の変動に対応しつつ、既存物件の維持管理と小規模な開発を継続。収益は安定するものの、大きな成長は見込めない。
不動産市況の悪化、金利上昇、人口減少の影響を受け、賃料収入と資産価値が低下。財務負担が増加し、収益性が悪化するリスクがある。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 99億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 46.6% | |
| 3. 利益の安定性 | 4年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 —% | |
| 6. 適度なPER | PER 3,300.0倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 7.88倍 |
合格数：0/7 部分的合格
ＲＥＶＯＬＵＴＩＯＮについてよくある質問
- ＲＥＶＯＬＵＴＩＯＮ（8894）は割安ですか？
- ＲＥＶＯＬＵＴＩＯＮのPERは3300倍、PBRは7.88倍です。グレアムの7基準では0項目を満たしており、基準の一部を満たしていません。※投資助言ではありません。
- ＲＥＶＯＬＵＴＩＯＮ（8894）に堀（モート）はありますか？
- ＲＥＶＯＬＵＴＩＯＮのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中4点です。不動産市場の回復と賃料上昇による収益改善。新規開発案件の成功とポートフォリオの拡大。効率的な資産管理によるコスト削減効果の実現。
- ＲＥＶＯＬＵＴＩＯＮ（8894）の財務は健全ですか？
- 自己資本比率46.6%、有利子負債30億円、現預金28億円。ネットキャッシュは-2億円です。有利子負債が手元資金を上回っています。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。