フリー（4478）
株価
主要指標
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株価推移
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7年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2020 | 69 | -27 | -30 | -27 | -21.5 | -66.2 | 0.0 | 75.1 |
| FY2021 | 103 | -24 | -28 | -34 | -5.9 | -54.9 | 0.0 | 84.2 |
| FY2022 | 144 | -30 | -116 | -56 | -31.9 | -208.2 | 0.0 | 76.1 |
| FY2023 | 192 | -79 | -123 | -67 | -45.6 | -215.6 | 0.0 | 60.1 |
| FY2024 | 254 | -84 | -102 | -79 | -59.9 | -174.4 | 0.0 | 42.0 |
| FY2025 | 333 | 6 | 14 | -9 | 7.0 | 23.3 | 0.0 | 37.1 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：0/25 主要モート：明確な堀は見られない 持続性：判定中
競合との比較優位
強気シナリオ
SaaS市場の成長を取り込み、継続的な顧客獲得とARPU向上を実現する。
プロダクトの機能拡張やUI/UX改善により、顧客満足度を高め、解約率を低減させる。
新たな顧客セグメントへの展開や、海外市場への進出により、成長余地を拡大する。
弱気シナリオ（モート侵食）
競合他社の低価格戦略や高機能化により、価格競争に巻き込まれる。
技術革新のスピードに追随できず、プロダクトの陳腐化が進む。
景気後退や顧客企業のIT投資抑制により、新規顧客獲得が困難になる。
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、フリーが提供する「チームワークを強化する」という価値提案が、市場のニーズから外れる必要がある。具体的には、リモートワークの普及や、より特化したタスク管理ツールの台頭により、統合型チームワークツールの必要性が低下し、フリーのプロダクトが不要とされる状況が考えられる。また、競合他社がより低価格で同等以上の機能を提供する、あるいはフリーが技術革新に乗り遅れ、プロダクトの魅力が失われることも失敗要因となり得る。さらに、顧客企業がIT投資を削減するようなマクロ経済環境の悪化も、フリーの成長を阻害する可能性が高い。
5年後のモート予測
SaaS市場の拡大とプロダクトの競争力強化により、売上高・利益ともに高い成長を維持し、市場シェアを拡大していく。
SaaS市場の平均的な成長率に沿って売上を伸ばし、一定の収益性を確保する。競合との差別化は限定的。
競合激化や技術的陳腐化により、成長が鈍化し、収益性も低下する。市場シェアを失うリスクがある。
直近の適時開示
フリーについてよくある質問
- フリー（4478）は割安ですか？
- フリーのPERは94.07倍、PBRは6.64倍です。※投資助言ではありません。
- フリー（4478）に堀（モート）はありますか？
- フリーのモート判定は「明確な堀は見られない」で、5類型の総合スコアは25点満点中0点です。SaaS市場の成長を取り込み、継続的な顧客獲得とARPU向上を実現する。プロダクトの機能拡張やUI/UX改善により、顧客満足度を高め、解約率を低減させる。新たな顧客セグメントへの展開や、海外市場への進出により、成長余地を拡大する。
- フリー（4478）の財務は健全ですか？
- 有利子負債96億円、現預金358億円。ネットキャッシュは262億円です。手元資金が有利子負債を上回っており、財務の余裕は大きい水準です。
出典：有価証券報告書（EDINET）・株価データをもとにモート先生が集計（株価は2026-10-27時点）。